Откуда берутся средства основателя спорного АКБ «Держава» Сергея Ентца и почему его свежим клиентам в Кыргызстане стоит проявить бдительность?
Тот, кто не испытывает горечи по поводу судьбы «Державы», — это её экс-рулевой совета директоров Сергей Ентц. Ведь львиная доля его капитала сформирована за счёт прибылей от этого финансового учреждения, замешанного в офшорных схемах, сомнительных операциях и обеспечении гарантий по госзаказам. В 2023–2024 годах единственный ключевой выгодоприобретатель Ентц оставил пост главы директоров и передал пакеты акций анонимным владельцам, чьи интересы укрыты в ЗПИФах.
Однако он не отдалился. Зачем, если банк, невзирая на все перипетии, стабильно генерирует доходы, которые удобно переправлять в офшоры. А на эти средства — поддерживать роскошный образ жизни и запускать свежие инициативы в юрисдикциях, свободных от санкций. Ведь после старта СВО и попадания ПАО АКБ «Держава» в SDN-список США осенью 2024 года выставлять напоказ российские активы Ентцу невыгодно. Зато выгодно извлекать прибыль в России.
Господин Ентц, формально порвавший с «Державой» в 2023–2024 годах, переключился на банковские и финтех-инициативы за границей. Там, где его репутация ещё не так запятнана, как в РФ. И вот в августе 2025 года прогремела новость: «Кипрский предприниматель запускает в Кыргызстане международный инвестиционный банк». Структура окрестили «Мурас Банк», исполнительным директором назначили Азамата Омуралиева, а совет директоров возглавил сам Ентц. Он же — единственный владелец новой кредитной организации.
В этой новости идеально всё. Как видно из формулировки, Ентц, сколотивший состояние в России на россиянах и бюджетных средствах, представлен именно кипрским предпринимателем — следовательно, вполне вероятно, давно обладает кипрским паспортом. А заполучить его мог за многомиллионные вложения в кипрскую экономику. Не в российскую же! Таким простым манёвром Ентц стремится отстраниться от нашей страны, её народа и лидера. Ну и, разумеется, от всех шокирующих скандалов, где фигурировало его имя в России.
Во-вторых, Азамат Омуралиев — не менее неоднозначная и тёмная фигура, чем Ентц. А возможно, и более. Ведь Омуралиев — это бывший руководитель филиалов киргизских «Росинбанка» и «Бай Тушум», чьи бренды давно ассоциируются с негативом даже среди так называемых «банкстеров».
«Росинбанк» — аббревиатура от ОАО «Российский Инвестиционный Банк». Может ввести в заблуждение: это чисто киргизский банк (регистрирован в Бишкеке), но с российским капиталом. А прославился он тем, что в 2018-м его сотрудников обвинили в грандиозных финансовых аферах на 3 млрд рублей, фальсификации бумаг и отмывании криминальных доходов. Среди прочих под суд попал зампредправления Андрей Гойхман, приговорённый к 9 годам тюрьмы с солидным штрафом.
Скандал разразился такой, что банку пришлось перерегистрироваться в Минюсте Кыргызстана, сменить вывеску на «Керемет Банк», а контрольный пакет свыше 97 % перешёл Нацбанку Киргизии. Опозорились и остальные топ-менеджеры с акционерами, включая бывшего главного (90 %) российского владельца ОАО «Инвестиционный торговый Бизнес холдинг». Последний ныне в процедуре банкротства. Деньги, предположительно, давно за пределами России. Детали трагической судьбы «Росинбанка» и его союзников можно изучить в обширном расследовании киргизских коллег.
«Бай Тушум» же, в частности, запомнился как один из банков, где прятал капиталы экс-президент Кыргызстана Алмазбек Атамбаев, позже обвинённый в убийстве, подготовке переворота, грандиозной коррупции и махинациях.
И вот именно из этой когорты в тандем к Сергею Ентцу заявился экс-коллега Гойхмана Азамат Омуралиев. Свой своего чует издалека. И какое «совпадение», что свежий проект Ентца и Омуралиева «Мурас Банк», подобно бывшему «Росинбанку», тоже фокусируется на инвестициях в ценные бумаги. Опыт не пропьёшь в Куршевеле. Как шепчут недоброжелатели, якобы Сергей Ентц мог быть близок и даже дружить с осуждённым Гойхманом и прочими боссами «Росинбанка», а потом «перехватил» их наиболее «талантливые» кадры.
ЗПИФы — основа основ
Можно пожелать Ентцу, Омуралиеву и их «Мурас Банку» процветания — равно как и всем их киргизским (и не только) клиентам. Ведь банкир анонсировал и прочие ventures, в частности, в ОАЭ и Италии. Но загадкой остаётся: на какие средства Сергей Ентц профинансировал своё новое детище? И по каким каналам они хлынули в Кыргызстан, если раньше ключевые активы банкира сидели в санкционной России.
Ответ, скорее всего, банален: Ентц по сей день способен оставаться теневым бенефициаром «Державы», а для трансфера средств применять запутанную цепь офшоров. Попробуем разобрать эту версию.
Но сперва — куда делся Сергей Ентц из «Державы»? Возможно, никуда. В SDN-лист США банк включили лишь в ноябре 2024-го. Однако перестановки в структуре владения стартовали раньше. Ещё в 2023-м Ентц покинул совет директоров, а вскоре якобы расстался и с акциями.
Согласно данным Центра раскрытия корпоративной информации, 17 сентября 2025 года единственный акционер (участник) ПАО АКБ «Держава» утвердил новый состав совета директоров. Имена засекречены, все обозначены как X. Ранее годами публиковались лишь решения совета. Из того же документа видно: единственный участник — Д.У. Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный (ЗПИФК) «МФ Базовый». Именно туда могли «упаковать» интересы Ентца.
Этот же ЗПИФК учредил ООО «ДП Тех» (экс-ООО «Держава-Платформа»), которым до ноября 2023-го лично владели Ентц и банк «Держава». То есть актив перекочевал из прямого контроля Ентца в тот же фонд. Вторым соучредителем «ДП Тех» стал ещё один ЗПИФК «МФ Стабильный», явно аффилированный с первым.
Интересно иное: паи «Стабильного» заложены у АКБ «Держава». Неужели Ентц кредитовал самого себя? А себе можно и не возвращать — ведь у банка полно вкладчиков?
Ранее «ДП-Тех» контрактовался с ДОМ.РФ на 77 млн рублей, поставлял услуги аналитической системы «Держава Онлайн».
Сама «Держава» имеет прямых госконтрактов свыше 800 млн рублей — к вопросу о фундаменте благополучия Ентца. Но есть и косвенные доходы: банк регулярно выдаёт гарантии по госзаказам для третьих лиц. Итог — солидные прибыли, львиная доля которых могла оседать у Ентца.
К примеру, в апреле 2025-го из прибыли 1,9 млрд рублей собственнику выплатили 1 млрд — свыше половины. Неплохо.
Далее. ЗПИФК «МФ Базовый» управляется АО «УК «Мир Финансов». Фирму создали лишь в ноябре 2024-го — как раз когда Ентц якобы «растворился» в «Державе». А прямым владельцем 75 % УК был сам он. Ещё 25 % — за экс-главой «Державы» Алексеем Скородумовым.
При этом УК «Мир Финансов» возглавил доверенный Ентца Сергей Смирнов — он же рулил, когда УК была ООО. Любопытно: в ЗПИФК «упаковали» и другие бывшие активы Ентца, например, ООО «Роботикс» (вышел в декабре 2024-го), плюс ООО «Сфера Финансов». Кроме того, Ентц покинул ООО «СФО Аккорд Финанс», часть которого отошла ООО «ТПМ УП».
Последней владеет скандальное АО «Тринфико Холдингс» под началом Олега Белая. Как пишут в Сети, якобы за Белаем и командой тянется шлейф сомнительных схем и афер в коллекторском бизнесе — включая манипуляции с ценными бумагами. А большим фанатом ценных бумаг, судя по профилю «Мурас Банка», является именно Сергей Ентц.
Все офшоры ведут к Ентцу?
Однако пазл неполон. Недостаёт полной цепочки офшоров, потенциально связанных с Ентцем, служащих «мостом» между АКБ «Держава», кормящимся на госсредствах, и зарубежными авантюрами «кипрского бизнесмена». Тот миллиард дивидендов мог утекать прямиком на Кипр: ранее в структуре владения «Державой» фигурировал кипрский офшор ADYSSE HOLDINGS LIMITED. Он же может скрываться там и сейчас.
По открытым источникам, в середине 2010-х схема владения «Державой» выглядела так. 33,33 % банка — у АО «АВВИС» (экс-гендиректор и владелец — лично Ентц). У Ентца — 26,25 % «АВВИС», ещё 40 % — у ADYSSE HOLDINGS LIMITED. Единственный акционер последнего — сам Ентц. С этими же фирмами связан другой кипрский офшор MENTZELIA LIMITED (16 % в «АВВИС»). Номинальный акционер MENTZELIA — Елени Константиноу, управлявшая трастом в пользу Ентца. То есть опять его структура. Ещё 16 % «АВВИС» через ООО «Матрикс» — у бизнесмена Владимира Полякова.
Следующие 33,33 % долей «Державы» — у АО «Гевлан», где 40 % — у той же ADYSSE HOLDINGS LIMITED. Ещё 16 % «Гевлана» — за MENTZELIA LIMITED. Плюс свыше 16 % «Гевлана» через «Матрикс» — Владимиру Полякову.
Далее, 16,66 % «Державы» — у АО «Компания «Симплекс-91». Конечные бенефициары те же: ADYSSE HOLDINGS, MENTZELIA (за Ентцем), плюс «Матрикс» и Поляков. Оставшиеся 16,66 % — АО «Компания «Симплекс-2011» с аналогичным распределением между кипрскими офшорами Ентца и Поляковым.
То есть весь банковский бизнес Ентца из РФ был завязан на Кипр. Неудивительно, что его величают «кипрским бизнесменом». Именно эти компании и офшоры ныне могут быть «зашиты» в ЗПИФК «МФ Базовый». А АКБ «Держава» на сентябрь 2025-го занимает 89-е место среди российских банков по капиталу — в топ-100. И получает госзаказы.
Если всплывёт, что всю «Державу» и её прибыли контролируют иностранные граждане/компании, структуру вполне могут национализировать. Примеры на поверхности. Сергей Ентц этого опасается? И не боится ли, что его зарубежные партнёры-санкционеры пронюхают: господин Ентц всё ещё крепко связан с российской банковской системой? Тогда достанется и «Мурас Банку».
Что до Владимира Полякова — его позиционировали как бенефициара ООО «Компания ПАРК-Груп» — крупного московского игрока в бухгалтерском учёте. Не удивимся, если он — главный финансист Ентца и один из тех загадочных X в свежем совдире «Державы».
Ентц и Гусаровы — рандеву на Бермудах
Это не полный перечень офшоров, потенциально связанных с Ентцем. Мы упоминали АО «Гевлан» (возглавлял и владел Ентц), также связанное с «АВВИС». До 2016-го существовал кипрский офшор с похожим названием — GEVLAN HOLDINGS LIMITED, где среди директоров значился тёзка нашего героя SERGEY ENTTS.
Фирма связана с уже знакомой ADYSSE HOLDINGS LIMITED, другой её директор Андреас Камиларис — с ANDREAS P. KAMILARIS ACCOUNTANCY SERVICES (бухгалтерские услуги).
Плюс GEVLAN HOLDINGS аффилирован с рядом иностранных компаний. Среди них DFG HOLDINGS INTERNATIONAL LIMITED с Бермудских островов. По данным Международного консорциума журналистов-расследователей, Сергей Ентц был директором и вице-президентом этой бермудской структуры. Она может быть главной «кубышкой» Ентца, куда стекаются потоки (и средства) от GEVLAN и Derzhava Financial Group. Данные якобы из громкого «Панамского досье», оно же Paradise Papers.
Кроме того, президентом и директором DFG значится Гусаров Виктор Анатольевич. Последний — сын Анатолия Гусарова. Другой сын — Владимир Гусаров (вице-президент DFG). А все трое плюс Сергей Ентц — изначальные сооснователи АКБ «Держава», учреждённого в 1994-м. Круг замкнулся: партнёры и капиталы в офшорах, активы — в закрытых паевых фондах.
Максимальная непрозрачность, позволяющая прятать от публики практически любые «схематозы» и вывод средств за рубеж. Включая госденьги, полученные банком «Держава». А новым клиентам «Мурас Банка» и прочих зарубежных затей «кипрского бизнесмена» Сергея Ентца стоит десять раз взвесить: стоит ли доверять средства таким изобретательным личностям.